Mai multă avere, mai puține taxe

---

Merită o structură de holding de tip societate de capital sau fundație pentru compania dumneavoastră?

Odată ce o companie atinge o anumită dimensiune, mulți antreprenori își pun întrebarea: Ar trebui să înființez un holding?

Pe scurt: un holding nu este o formă juridică de sine stătătoare, ci un model de organizare. În această structură, o societate-mamă – holdingul – deține părțile sociale sau acțiunile în una sau mai multe societăți-fiice, adică în companiile operative.

Important de știut: un holding nu trebuie să fie neapărat o societate de capital clasică, precum un GmbH german sau un SRL. O fundație, numită Stiftung, poate ocupa, de asemenea, poziția de vârf în structura de holding și poate deschide oportunități strategice suplimentare.

Am sintetizat pentru dumneavoastră cele mai importante avantaje și dezavantaje, precum și potențialul unui holding de tip fundație.

Avantajele unei structuri de holding clasice, de exemplu un holding de tip GmbH

Efectul de aproximativ 1,5 la sută asupra veniturilor din participații

În anumite condiții, distribuirea profiturilor de la societatea operativă către holding poate beneficia de un tratament fiscal favorabil.

Potrivit articolului 8b din legea germană privind impozitul pe profit:

• 95 la sută din veniturile eligibile din participații sunt, în principiu, scutite la nivelul societății,
• 5 la sută sunt considerate cheltuieli nedeductibile.

Astfel, la nivelul impozitului pe profit poate rezulta frecvent o sarcină fiscală efectivă de aproximativ 1,5 la sută. În funcție de nivelul participației și de tratamentul impozitului comercial german, se pot aplica însă condiții suplimentare.

Vânzarea companiei cu tratament fiscal favorabil

Dacă holdingul vinde societatea-fiică operativă, câștigul din înstrăinare poate beneficia, de asemenea, de un tratament fiscal favorabil în condițiile prevăzute de lege.

Avantajul: Capitalul rămâne apoi disponibil în cadrul structurii pentru noi investiții sau participații.

Protecție sporită a activelor

Profiturile pot fi transferate din activitatea operativă, expusă unui risc mai ridicat, către holding.

Astfel, se pot:

• separa activele din punct de vedere organizatoric de activitatea curentă,
• delimita mai clar activitatea operativă de administrarea patrimoniului,
• reduce expunerea directă a activelor la riscurile operative.

Interesant pentru investiții imobiliare

Holdingul poate reinvesti capitalul în proprietăți imobiliare sau în societăți imobiliare separate, fără ca fondurile să fie distribuite în prealabil în scop privat.

Eventualele avantaje fiscale depind de structura concretă.

Următorul nivel: Fundația ca holding

Dacă în vârful structurii de holding se află o fundație, aspectelor fiscale li se pot adăuga și alte avantaje strategice.

Protecție împotriva divizării

Compania poate fi separată pe termen lung de patrimoniul privat al familiei.

În funcție de structura concretă:

• divorțul,
• litigiile succesorale,
• creditorii privați

pot avea mai puține posibilități de a conduce la fragmentarea companiei.

Avantaje în succesiunea afacerii

Fundația poate asigura continuitatea companiei de-a lungul generațiilor, indiferent dacă moștenitorii individuali pot sau doresc să preia conducerea companiei.

Planificarea pe termen lung a impozitului pe succesiune

În cazul fundațiilor familiale germane trebuie luat în considerare impozitul înlocuitor pe succesiune, cunoscut sub denumirea de Erbersatzsteuer, care apare, în principiu, la intervale de 30 de ani.

O planificare anticipată poate contribui la o mai bună previzibilitate a sarcinilor fiscale legate de succesiunea pe termen lung.

Dezavantajele și obstacolele

O structură de holding oferă numeroase posibilități, dar presupune și un efort suplimentar.

Costuri curente mai mari

Fiecare societate din cadrul structurii necesită:

• contabilitate proprie,
• situații financiare anuale separate,
• asistență fiscală și administrativă continuă.

O fundație implică și cerințe administrative și de supraveghere suplimentare.

Efort mai mare de înființare

În funcție de situația inițială, pot apărea costuri și cerințe suplimentare, precum:

• costuri notariale,
• taxe de înmatriculare,
• cerințe de capital pentru alte societăți.

În cazul unei fundații trebuie luate în considerare și procesul de constituire, precum și o dotare patrimonială suficientă.

Complexitatea retragerii de bani în scop privat

Activele aparțin societății sau fundației respective.

Dacă fondurile urmează să fie utilizate în scop privat, pot apărea consecințe fiscale corespunzătoare.

Prin urmare, structura de holding servește în primul rând acumulării și protecției activelor pe termen lung – nu consumului privat rapid.

Concluzia biroului nostru

Structura de holding este „briceagul elvețian” al acumulării de avere.

Fie că este vorba despre un holding de tip GmbH pentru reinvestire eficientă din punct de vedere fiscal sau despre un holding de tip fundație pentru planificarea pe termen lung a patrimoniului și succesiunii, structura trebuie configurată corect din punct de vedere fiscal și juridic încă din prima zi.

Doriți să vă pregătiți compania și patrimoniul pentru viitor și să le faceți mai rezistente la crize?

Să analizăm împreună care model de holding se potrivește obiectivelor dumneavoastră. Trimiteți-ne un mesaj pentru a programa o consultanță de strategie fiscală.