Több vagyon, kevesebb adó

---

Megéri a tőketársasági vagy alapítványi holdingstruktúra az Ön vállalkozásának?

Egy bizonyos vállalkozási méret felett sok vállalkozóban felmerül a kérdés: Érdemes-e holdingot alapítanom?

Röviden: a holding nem önálló jogi forma, hanem szervezeti modell. Ennek során egy anyavállalat – a holding – birtokolja egy vagy több leányvállalat, vagyis az operatív cégek részesedéseit.

Fontos tudni: a holdingnak nem kell feltétlenül klasszikus tőketársaságnak, például német GmbH-nak lennie. Egy alapítvány, azaz Stiftung is betöltheti a holdingstruktúra csúcsán álló tulajdonos szerepét, és ezzel további stratégiai lehetőségeket nyithat meg.

Összefoglaltuk Önnek a legfontosabb előnyöket és hátrányokat, valamint az alapítványi holdingban rejlő lehetőségeket.

A klasszikus holdingstruktúra előnyei, például egy GmbH-holding esetében

Az úgynevezett 1,5 százalékos hatás a részesedési jövedelmeknél

Bizonyos feltételek mellett az operatív GmbH nyereségének holding részére történő kifizetése jelentős adóelőnyöket élvezhet.

A német társasági adóról szóló törvény 8b. paragrafusa alapján:

• a megfelelő részesedési jövedelmek 95 százaléka társasági szinten alapvetően adómentes,
• 5 százalék nem levonható működési költségnek minősül.

Ez társaságiadó-szinten gyakran körülbelül 1,5 százalékos tényleges adóterhelést eredményez. A részesedés mértékétől és a helyi iparűzési adó kezelésétől függően azonban további feltételek is érvényesek lehetnek.

Adókedvezményes cégértékesítés

Ha a holding értékesíti az operatív leányvállalatot, az eladási nyereség is jelentős adóelőnyöket élvezhet a jogszabályi feltételek teljesülése esetén.

Az előny: A tőke ezt követően a holdingstruktúrán belül újabb befektetésekre vagy részesedésekre használható fel.

Erősebb vagyonvédelem

A nyereség az operatív szempontból kockázatosabb üzletmenetből a holdingba helyezhető át.

Ez lehetővé teszi:

• a vagyonelemek szervezeti elkülönítését a napi működéstől,
• az operatív és vagyonkezelési területek világosabb szétválasztását,
• a vagyonelemek közvetlen operatív kitettségének csökkentését.

Érdekes lehet ingatlanbefektetésekhez

A holding a tőkét ingatlanokba vagy külön ingatlantársaságokba fektetheti újra anélkül, hogy az összegeket előtte magáncélra ki kellene fizetni.

Az esetleges adóelőnyök mindig a konkrét struktúrától függnek.

A következő szint: Az alapítvány mint holding

Ha a holdingstruktúra csúcsán alapítvány áll, az adózási szempontok mellett további stratégiai előnyök is megjelenhetnek.

Védelem a feldarabolódással szemben

A vállalkozás hosszú távon elkülöníthető a család magánvagyonától.

A konkrét kialakítástól függően:

• a válás,
• az öröklési viták,
• a magánhitelezők

kevésbé vezethetnek a vállalkozás feldarabolódásához.

Előnyök a vállalati utódlásban

Az alapítvány generációkon át biztosíthatja a vállalkozás folytonosságát, függetlenül attól, hogy az egyes örökösök képesek vagy hajlandók-e átvenni a vállalat irányítását.

Az örökösödési adó hosszú távú tervezése

A német családi alapítványok esetében figyelembe kell venni a helyettesítő örökösödési adót, az úgynevezett Erbersatzsteuer-t, amely főszabály szerint 30 évente esedékes.

Az előrelátó tervezés hozzájárulhat ahhoz, hogy a hosszú távú utódlással összefüggő adóterhek jobban tervezhetők legyenek.

A hátrányok és akadályok

A holdingstruktúra számos lehetőséget kínál, ugyanakkor további ráfordítással is jár.

Magasabb folyó költségek

A struktúrában lévő minden egyes társaság esetében szükség van:

• külön könyvvezetésre,
• külön éves beszámolóra,
• folyamatos adózási és adminisztratív támogatásra.

Egy alapítvány további adminisztratív és felügyeleti követelményekkel is jár.

Nagyobb alapítási ráfordítás

A kiindulási helyzettől függően további költségek és követelmények merülhetnek fel, például:

• közjegyzői díjak,
• cégbírósági költségek,
• tőkekövetelmények további társaságok esetén.

Alapítvány esetében az alapítás folyamatát és a megfelelő vagyoni ellátottságot is figyelembe kell venni.

A magáncélú pénzkivonás összetettsége

A vagyon az adott társaság vagy alapítvány tulajdona.

Ha a tőkét magáncélra kívánják felhasználni, annak megfelelő adózási következményei lehetnek.

A holdingstruktúra ezért elsősorban hosszú távú vagyonépítést és vagyonvédelmet szolgál – nem pedig gyors magáncélú fogyasztást.

Irodánk összegzése

A holdingstruktúra a vagyonépítés svájci bicskája.

Legyen szó adóhatékony újrabefektetést szolgáló GmbH-holdingról vagy hosszú távú vagyon- és utódlástervezést szolgáló alapítványi holdingról, a struktúrát az első naptól kezdve adózási és jogi szempontból megfelelően kell kialakítani.

Szeretné vállalkozását és vagyonát hosszú távon, válságálló módon felkészíteni a jövőre?

Vizsgáljuk meg együtt, melyik holdingmodell illik az Ön céljaihoz. Írjon nekünk üzenetet egy adóstratégiai konzultáció egyeztetéséhez.